01 英伟达，为何这么能狂飙？
也许英伟达的创始人黄仁勋是最近最意气风发的企业家。
经过半年多的下跌，英伟达的股价扭转了局面，一路上涨。到目前为止，英伟达的整体市值已经回升到6500亿美元，是AMD的四倍，也是英特尔的六倍。
英伟达成为美国股市历史上第七家市值万亿美元的公司，其他六家市值超过万亿美元的公司，即苹果、微软、亚马逊、Alphabet、Meta和特斯拉。
值得注意的是，在这个万亿俱乐部中，英伟达是唯一一家芯片公司。
此外，英伟达黄仁勋最近也进行了热门搜索。不久前，有报道称，黄仁勋将于6月初前往中国大陆，并将在马斯克之后拜访中国大陆的第二位合作伙伴。然而，中国市场部相关负责人表示，英伟达首席执行官黄仁勋已返回美国。
英伟达为何能逆袭？
让英伟达的股价飙升，还是因为他们一路踩上了几个风口，并且都在一定程度上实现了关键领域的垄断。
许多人不知道，就连显卡的概念也是英伟达首先提出的。
在那些日子里，电脑的核心部分，还是CPU，显卡的主要用途是玩游戏，在人们的认知中并不重要。
但黄仁勋的雄心壮志是取代CPU的地位。因此，英伟达开始开发新的计算模型。2007年，计算模型CUDA诞生，使所有GPU都具备数据计算能力。
在英伟达的研究下，图形卡不仅可以让普通人下班后玩游戏，还可以参与研究人员的研究。到2012年，少数人工智能研究人员发现，使用上述CUDA模型训练人工智能比CPU更有效率。
当时，黄仁勋敏锐地意识到人工智能将是未来的大趋势。他开始专注于英伟达的所有资源，并开始研究深度学习领域，而不是沉浸在现有的成就中。
在接下来的十年里，CUDA凭借相对简单的上手和通用性，牢牢地绑定了大量专门从事人工智能的用户。
英伟达是所有专业人士的福音。CUDA对于人工智能、流体物理学研究、蛋白质折叠预测和粒子模拟至关重要。
经过十多年的积累，英伟达成功垄断了人工智能领域不可缺少的显卡。
自2015年以来，英伟达GPU在超级计算中心的市场份额一直在上升，近年来稳定在90%左右。如今，英伟达被称为人工智能战争中最大的武器商。
而且英伟达还在继续赌未来的赛道，做超级计算机(DGX GH200)、从事机器人设计，参与汽车软硬件研发，甚至参与芯片制造，帮助光刻机提高效率。
DGX GH200图样 图片来源：发布会
站在风口浪尖的英伟达有很多布局。上周，英伟达发布了适合人工智能的超级芯片GH200Grace Hopper和超级计算机DGX GH200，无论是计算能力、带宽还是能耗指标，都有了惊人的提升。
黄仁勋曾经告诉外界，要么你为了食物而奔跑，要么你为了避免成为食物而逃跑。
可以看出，英伟达的疯狂，不是运气，而是黄仁勋从16年前积累起来的力量。
02 创业始终贯穿的不安全感
英伟达早在成为巨人之前就有勇气了。
"为了计算和人类的未来，我捐赠了世界上第一台DGX-1。"
2016年8月，英伟达创始人黄仁勋来到OpenAI办公楼，拿出一支记号笔，在DGX-1的底盘上写下这句话，里面装着一台超级计算机DGX-1，里面装着8块P100芯片。
这台DGX-1价值100多万，是英伟达的3000多名员工。它花了三年时间建造它。有了这台机器，OpenAI一年的培训时间可以缩短到一个月。
几年前，英伟达还敢diss同行，冲英特尔说：“即使英特尔把图形计算能力提高了10倍，也无法与我们竞争。”
至于AMD，他说：“我已经很多年没有关注竞争对手AMD了，我们之间的实力差距是9：0。”
英伟达为何敢这么狂？
归根结底，它有着坚实的行业地位。有人总结了英伟达对GPU的贡献：
首先，推出了革命性的CUDA架构。GPU流处理器被仔细分组，成为小型流处理器，可以单独运行。它可以应用于多个场景，包括自动驾驶、元宇宙和当今火灾AI。
黄仁勋还提出了“黄氏定律”：每六个月，显卡芯片的性能就会提高一倍，比摩尔定律的速度快一倍。
更重要的是要建立一个完整的生态系统。
英伟达率先推出加速计算，努力解决普通计算机在人工智能应用中无法解决的问题，使其成为试图用人工智能构建东西的公司的关键供应商。在人工智能发展的几十年里，英伟达通过对CUDA开发和社区的持续投资，深度绑定了CUDA和各种人工智能框架。
许多公司将建立一个大模型，但商业化过程是复杂多变的。最终，有些人会失败。然而，提供GPU计算能力的武器制造商肯定是最大的赢家。
即便如此；黄仁勋对未来仍有强烈的危机感，常常在内部强调，“记住，公司离破产只有30天了。”
在这种想法下，只要英伟达找到了赛道，它就会把所有的鸡蛋放在一个篮子里。最典型的是CUDA平台。该项目一启动，英伟达每年将花费5亿美元。当时，他们的年收入只有30亿美元。
另一个数据是，自CUDA推出以来，英伟达还投入了近100亿美元将GPU转化为更通用的计算工具。
Allin的回报也是显而易见的。到2024年，英伟达的芯片订单甚至马斯克都在吐槽，“比毒品更难买到”。
03 庞大巨头掌舵者黄仁勋，却说最怕中国
但是巨人英伟达，也并非完全可以高枕无忧。
首先是竞争对手的觊觎。2021，高通、微软、英特尔和亚马逊四大科技巨头组成了“反英伟达联盟”，共同向各国监管机构提供垄断证据，试图阻止英伟达收购ARM公司。
此外，客户还在加快自主开发芯片，努力尽快摆脱对英伟达的依赖。例如，微软正在秘密开发自己的人工智能芯片。特斯拉还想告别英伟达GPU，推出以NPU为核心的FSD车载芯片和D1芯片，用于构建人工智能培训集群。此外，谷歌推出的人工智能芯片“TPUV4”也声称比英伟达的A100芯片更快、更节能。
还有一件事让英伟达担心，那就是中国市场。
不久前，黄仁勋公开表示，美国芯片行业不能失去中国市场。
为什麽黄仁勋如此重视中国市场？
根据黄仁勋的判断，未来的生成式人工智能将推动数据中心从通用计算向加速计算的转变。然而，这个巨大的市场几乎有一半属于中国，一半属于美国。目前，中国已经发布了仅次于美国的79个大型模型，占世界的80%。
因此，黄仁勋开始担心，“如果中国不能从美国购买GPU芯片，他们将自己制造。”就像美国同行开发的芯片一样，一旦中国企业不得不开发自己的芯片，这意味着英伟达在人工智能时代失去了重要客户。毕竟，中国市场占英伟达年收入的20%以上。
此外，去年10月，英伟达被美国限制在中国销售A100/H100高性能GPU。英伟达只能紧急推出阉割版的A800/H800。
一旦全球IT周期进入下行阶段，以及各种政策的不确定性，英伟达的库存也会增加。
然而，正是这种担忧，使得英伟达始终走在不断创新和研发的道路上。
例如，在谷歌推出TPU五个月后，英伟达还推出了16nm技术的Pascal架构。一方面，引进了著名的NVLink高速双向互联技术，大大提高了连接带宽。另一方面，通过降低数据精度，模仿TPU的定量技术，提高神经网络的计算效率。
总而言之，巨人英伟达要想在未来走得更稳，还是不能忘记那句话，“公司永远只有30天的倒闭。”