推荐研究报告：《中国甜味剂市场·战略咨询报告2023》
甜味剂指能赋予食品甜味的食品添加剂，其具有安全性高、引起味觉良好、稳定性高、水溶性好、价格合理等特点，“无糖”理念拉动甜味剂需求持续提升。
中经视野高级分析师雷红生认为，甜味剂替代成必然趋势。近年来国民肥胖率的升高、糖尿病以及许多肥胖病患者的增多，使得国家对居民的日常饮食生活习惯日益重视，发布多条政策向居民推行“减盐、减油、减糖”的生活，动员全社会健康生活。
在2022年4月国务院办公厅发布的《关于印发“十四五”国民健康规划的通知》中强调全面实施全民健康生活方式行动，推进“三减三健”（减盐、减油、减糖，健康口腔、健康体重、健康骨骼）等专项行动。实施国民营养计划和合理膳食行动，倡导树立珍惜食物的意识和养成平衡膳食的习惯，推进食品营养标准体系建设，健全居民营养监测制度，强化重点区域、重点人群营养干预。糖是人们日常生活中十分重要的调味品，甜味是许多食物衡量味道的指标之一。
过多摄入糖会给我们的身体带来一些隐藏的危害，尤其对糖尿病人等特殊群体，但为使食物或饮料更适口，我们可以加入一定量的甜味剂以替代蔗糖。
在2019年7月，国家卫健委发布《健康中国行动（2019-2030年）》，行动倡导食品生产经营者使用食品安全标准允许使用的天然甜味物质和甜味剂取代蔗糖，科学减少加工产品中的蔗糖含量。提出合理膳食行动，重点鼓励全社会减盐、减油、减糖，提倡到2030年人均每日添加糖摄入量不高于25g，倡导天然甜味物质和甜味剂饮料替代饮用。
2019年9月，国家市场监督总局也再一次在《关于规范使用食品添加剂的指导意见》中重申了这一点，提出食品生产经营者生产加工食品应当尽可能少用或者不用食品添加剂。积极推行减盐、减油、减糖行动。科学减少加工食品中的蔗糖含量，倡导使用食品安全标准允许使用的天然甜味物质和甜味剂取代蔗糖。面对健康生活的需要，甜味剂取代蔗糖成为大势所趋。
市场前景广阔，需求高速增长。人工甜味剂下游应用领域包括饮料、烘焙、奶制品、糖果等领域，以工业化食糖消费的替代为主。在具体应用选择方面，口感风味、健康和成本是消费者选择甜味剂的重要因素，推动了国内甜味剂从早期单纯的甜味替代到现在的“口感+甜味”替代，复配甜味剂的配方应用加大。在中国市场中，饮料中甜味剂的用量最多。2021年，中国无糖饮料市场规模159亿元，复合增速超过30%，无糖碳酸饮料复合增速达到41.4%，雷红生认为，代糖的应用空间广阔，随着渗透领域的拓展，需求量仍将维持高速增长。
我国产量持续上升，成为最大出口国。2018-2022年我国甜味剂产量继续求量持续上涨，同时我国是全球最主要的甜味剂生产国，产量占全球75%，因此也是全球最大的甜味剂出口国。
中经视野大数据显示，2020年我国甜味剂产量规模为23.1万吨，同比增长10.5%，2021年我国甜味剂产量规模为25.3万吨，同比增长9.5%，2022年全年市场规模达11.7万吨。
图表1 2017-2022E年中国甜味剂市场规模及增速
数据来源：中经视野分析整理
人工甜味剂占主导，“天然+人工”复配将成为未来主流趋势。甜味剂可分为人工甜味剂与天然甜味剂。天然甜味剂更为健康，人工甜味剂成本低廉，甜度较高。为充分发挥两者优势，“天然+人工”复配模式成为当前主流饮料企业的选择。雷红生认为，由于相对甜度较低，添加比例较大，天然甜味剂消费占比逐年提升。2011-2021年全球人工甜味剂消费占比从91.8%下降到68.5%，但是依然占据主流地位。
人工甜味剂中三氯蔗糖无毒低热量，发展趋势良好。目前全球人工甜味剂已发展至六代，其中第五代三氯蔗糖安全性强，无任何毒理方面的争议，甜度高，是蔗糖的600倍，还具有甜味纯正、热量低等优点，市场空间较为广阔。2018至2022年，我国三氯蔗糖产量从8650吨增长到16100吨。此外，我国三氯蔗糖出口量大幅增长，国外需求旺盛。2022年，我国三氯蔗糖出口量为14600吨，同比增长35.1%。
天然甜味剂中赤藓糖醇和阿洛酮糖发展前景广阔。随着近年来健康理念深入人心和科学技术持续进步，天然甜味剂行业迅速发展，其中赤藓糖醇和阿洛酮糖发展较快。赤藓糖醇方面，根据中国食品报网数据，2018至2022年，我国赤藓糖醇消费量从1.9万吨迅速增长到13万吨，年均复合增长率达116%。受需求高速增长影响，我国企业加快赤藓糖醇产能扩张，布局企业包括三元生物、保龄宝等。
目前全球赤藓糖醇产能在40万吨左右，全球产能集中在中国。目前国内以三元生物、保龄宝和诸城东晓为主要厂家，三元生物拥有8.5万吨/年的产能，是全球最大的赤藓糖醇生产企业。2020年全球赤藓糖醇产量为12.5万吨，国内产量为8.7万吨，同比增速为70.59%。近两年来，吉林嘉澳生物、山东福洋生物、玉锋集团等进入赤藓糖醇行业，2022年华康股份3万吨赤藓糖醇投料试车。目前国内规划及在建产能仍有33万吨左右，玉锋集团和玉星生物规划均在10万吨级以上，若全部投产，则国内赤藓糖醇产能将达倒70万吨左右，国内赤藓糖醇进入扩张期。
阿洛酮糖方面，目前阿洛酮糖处于产业化前期，产销量较低。阿洛酮糖是新一代天然甜味剂，它的口感纯正、几乎不含卡路里，且对促进消化、控制体重、抑制血糖均能起到一定的作用，其应用已获得包括美国在内的十多个国家的法规许可。增设阿洛酮糖进入食品添加剂名录的申请也已在2021年8月得到我国卫健委受理，阿洛酮糖有望在我国实现大规模推广应用。
雷红生认为，在健康无糖理念的驱动下无糖饮料市场高速增长，拉动甜味剂需求提升。人工甜味剂甜度高，天然甜味剂更为健康，未来两者有望协同发展，其中三氯蔗糖、赤藓糖醇发展较快，阿洛酮糖起步晚，但是市场前景较为广阔。
